首先，你计算一下究竟该买多少保险，就请先估算一下你的家庭日常开支。然后再决定，如果你不幸去世，这笔开支该如何支付。请将你的储蓄、可变卖的资产、以及配偶的收入都计算在内。

人寿保险可分为两类基本的险种：定期寿险 （Term)和现金值寿险(Cash Value)。

定期寿险（Term）

它是一种纯粹的保护性险种，没有现金值可以在未来兑现。其中最常见的两种定期寿险是：

每年可续保定期寿险(Annual renewable term)。在一定的年限内，客户可以每年续保，但所支付的保费每年递增。

固定保费定期寿险(Level-premium term)。保费在10到20年内保持不变，客户还可以提高保费续订若干年。但客户续保时要想获取优惠费率，通常需要出具相关保险资格的证明。

如果你打算购买定期寿险，请考虑以下要素：

保证期。除非保费的规模可以保证，否则你必需考量公司未来提高费率的风险，或者，当你的健康不如往昔时你可能需要支付较高的保费。

可续保性。多数定期寿险的规定的最低可续保年龄为65岁，但也有例外。可续保仅仅意味著，你有权继续保持保单的有效性；但并不保证价格可以令你满意，而价格是随著年限递增的。无论如何，尽可能购买可续保的保险、且时间越长越好，除非其他可续保保险的价格较低，而且你可以肯定，你的保险需求不会超过最短的可续保期限。

可转换性。可转换性允许客户将定期寿险转换为一种或多种现金值寿险，而不必提供相关的保险资格(体检）证明。你必须弄清楚你能够行使转换权利的期限有多长。如果你购买的是固定保费定期寿险，但在首期结束时无法证明自己的健康状况，那么最好进行保单转换。理由如下：现金值寿险将收取标准费率，但定期寿险费率却是基于其余被保险人未来的健康状况将下降的假设制定的。

现金值寿险（Cash Value）

与定期寿险不同，现金值寿险兼具保护和储蓄（投资）功能。在支付保险费用后，保险公司将保费的剩余部分放入支付利息的内部基金。此类寿险的价值成长特性使得保险公司可以为客户终生保持保费价值。

现金值寿险有许多种类；我们将在下面探讨其中最常见的二种。

终生寿险(Whole Life)。又可分为分红型保险和不分红型保险两种。顾名思义，分红型保险有红利分发给保单持有人；不分红型保险则没有。终生寿险是最古老的一个险种，其保费固定。保费基于一种保守的假设：未来利率会较低、死亡率则较高。保险公司每年向客户支付红利，即实际结果和原假设间产生的差额。此外，客户还可以用红利抵减应付保费，或者按优惠价提高终生保费水准－－即追加保费。多数公司允许客户追加定期寿险或终生寿险；事实上，你可以自己设计个人定制的保险。由此，可以增加终生寿险的灵活性： 客户可享受较低的保费。

投资型寿险(Universal Life)。它是一种灵活度很高的保险，其本质是一份“每年可续保定期寿险+投资“。客户可以每年在一定限度内改变保费和死亡赔偿费。它不要求固定保费，但是如果你的帐户中的存款不足以支付各种保险费和管理费，保单即失效。如果你付较低的保费，就要冒日后支付较高的保费的风险。买此类保险的客户可以在股票、债券、 互惠基金等类型中自由选择，价值随时变动。

总而言之，在下列情况下应当购买现金值保险：(1)在充分利用RRSP等享受税收优惠的退休计划之后;(2)如果你可以肯定，保险单的持有期至少为10年。

假如你持有现金值保单的期限的确足够长，那么它就会比持有定期寿险划算。现金值寿险之所以会成为一种很具竞争力的长期投资工具，在于两点优势：

首先，可享受免税增值，在去世前你都可享受免税。你的受益人不必为所得的死亡赔偿金支付个人所得税。

你可以将保单兑现，假如你购买了一份寿险，在20年中每年支付了1500元；之后，你将其兑现，获得了4万3000元的现金值。那么你的应税所得不是4万3000，而是1万3000元(即，4万3000减去3万元现金 成本)，即便你的一部分资金已用于支付有关费用。事实上，这些费用完全可以抵税，因为在计算你的应税所得时，现金总值不包括这些费用。

你可以将保单作银行抵押，若一直将现金值寿险持有到65岁退休时，则可按计划每年提取一笔免税的退休收入；去世时与银行结算后，你的受益人还可得到一笔相当可观的免税资产。