聖經也這麼說「你們有話說：今天明天我們要往某城裡去，在那裡住一年，作買賣得利。其實明天如何，你們還不知道。你們的生命是什麼呢？你們原來是一片雲霧，出現少時就不見了。」　許多橫禍的發生是我們不可以也無能預防的。九一一事件中，在世貿大樓喪生的人怎會預料到這樁慘劇的發生呢？人壽保險可以幫助那些因無法預料橫禍而喪生的家人渡過經濟難關，人壽保險也是個人理財的重要一環，而人壽保險公司則是專門承包人壽保險的行業。

暴風雨中的保險業：

保險公司從投保人收取保費。然後再將投保人的保費投資到各種資產，包括債券與股票。其中債券是保險公司投資的最大項目。2002 年，保險公司在債券上的投資損失慘重，數以百萬計。其原因如下：

‧保險公司是眾多已宣佈破產的公司包括安然（Enron）、世界通訊（WorldCom）及 K 市場（K－mart）的主要債券持有人。眾多公司破產，保險公司的投資全部化為烏有。

‧自從 2001 年開始，利息不斷的下跌，十年期的聯邦債券利息已從 2001 年的 7％ 跌到今日的 3.975％，許多保險公司保證投保人帳戶中累積的現金（cash value）可收的最低利率，不少保險公司的最低支付利率已高過他們的投資所得，換言之，保險公司所投資的收入低過他們必須支付給投保人的開支。長此以往，保險公司將無法負荷這項巨大的損失。

‧年金（Variable Annuities）是一種暫時免稅的共同基金，年金也是保險公司為退休計畫所設立的一種產品。它曾深受投資者的喜愛，為保險公司賺得了巨額的財富。但是近年來由於股市的江河日下，投資年金的數額急遽下降。保險公司銷售年金的收益也就慘不忍睹了。

‧這兩年以來許多大的保險公司像普天壽公司（Prudential ）、大都會人壽保險公司（MetLife）、恆康人壽保險公司（John Hancock）紛紛上市。這些公司的投保者必須與那些股票持有者分享公司的盈餘。保險公司能積存的盈餘也就大大的打了折扣。

‧九一一事件保險業的賠償慘重，對保險公司來講更是雪上加霜。由於以上的原因，一些徵信公司都紛紛下調保險公司的評級。例如史坦普（Standard ＆ Poor）及穆迪（Moody's）下調 1074 家保險公司中 25％ 的公司評等，另一家保險業評估公司惠譽公司（Fitch Ratings）更將42％ 的保險公司予以降級。

美國保險業一向被美譽為經營最保守與財務最健康的產業，但是近年來一連串的不幸事件已將保險業推到颱風眼的中心。不少保險公司已經不住暴風雨的肆虐而宣佈破產，例如北卡州的倫敦太平洋保險（London Pacific Life ＆Annuity）、康西可公司（Conseco）、全美公司（Allmerica）都紛紛踏上了不歸路。

你的保險 保險嗎？

你的保險是否保險決定於你投保公司的財務健康狀況。你投保的公司若財務健康就不必擔心。反之，若投保的公司債台高築，營業不佳，那就得小心了，因為你投保的公司有宣佈破產的可能。當投保的公司宣佈破產後，你所投的保險就不保險了。

替保險公司作健康檢查：

替保險公司作健康檢查需要專業的知識。保險公司的帳務煩雜，非一般人可以瞭解，因此要靠專家的鑑定與評等。專家鑑定評等保險公司，與專家鑑定評等公司債券與地方政府債券的方式如出一轍，鑑定保險業的公司很多，最主要的幾家是 A.M. Best，網址是 www.ambest.com；惠譽公司網址是 www.fitchratings.com；穆迪公司網址是www.moodys.com；史坦普公司網址是 standandpoors.com。

這些徵信公司根據下列的項目評估一家保險公司的等級：

‧戰略地位
‧競爭能力
‧經營表現
‧銷售與盈餘業績
‧資本金額的多寡
‧現金的存額

在以上的徵信公司中，史坦普與穆迪雖然是最富盛名的公司，但是評鑑保險業A.M. Best 卻是其中的翹楚，A.M. Best 評鑑保險業的歷史最悠久，涵蓋的保險公司最多。A.M. Best評鑑的等級如下：

第一級：A＋＋、A＋，第二級 A、A－，第三級 B＋＋、B＋、B及 B－。獲得這三級評等的保險公司算是體質健康的公司。

你的保險公司的評等若不低過以上的三級，就不必憂心。

令人憂心的評等：

第四級：C＋＋、C＋、C、C－。第五級：D、E、F。你投保的公司的等級若低過第三級進入第四級的話，那就要臨危應變了。以上的資訊也可以從你投保的經紀人處獲取。

我投保的公司不保險了我怎麼辦？

這是一個相當複雜的問題。因為跳槽保險公司是很昂貴的舉動。在決定跳槽之前首先要考慮下列諸問題：

‧年齡：年齡越大，保費愈高。當你換保險公司時，大概年齡又大了幾歲，必須付更高的保費。有時甚至買不到保險。

‧你的年齡既大了幾歲，身體也愈來愈不行了。也許保險公司不再肯保你了。

‧轉保險公司有時需要付巨額的罰款，耗費不貲。

‧不到退休年齡預支在保險公司累積的現金時可能要繳稅及10％的罰款。

結論：

保險公司的健康與否與你所投保的保險唇齒相連。若投保的公司宣布破產，你所投的保險可能化為烏有（雖然有許多州設有保護投保人的立法，但是保險公司破產，投保人可能遭到的損失，仍然是難以估計的。）故投保人在購買人壽保險之前一定要查清楚你投保的保險公司的健康狀況與評等。一般來講，那些評等特優的保險公司，其投保價格也較優，因此不必冒險去買那些評等次優的公司。

尤其是當你投保那些可以儲蓄存款的人壽保險（Universal Life）時，更需要重視你投保公司的體質健康了。到上列徵信公司網址查查你預備投保的保險公司的評等與其財務狀況，或要求你的保險經紀人給你一份徵信報告，是投保人壽保險之前不可省略的一項重要準備工作。（申湘如）